В эту категорию попали корпоративные облигации, некоторые иностранные акции, иностранныеETF, фьючерсы и опционы и многие другие инструменты. Для каждого актива предусмотрен отдельный блок вопросов. Территориальный директор инвестиционной компании «Фридом Финанс» Регина Дзикавичютерассказала подробнее о тестировании и подготовке к нему.
У кого освобождение?
Важно заметить, что не все инвесторы должны проходить тесты. Во-первых, от них освобождаются квалифицированные инвесторы, то есть россияне с суммой активов от 6 млн рублей или суммой сделок за год от 6 млн рублей. Также статус «квала» присваивается опытным сотрудникам компаний из сферы ценных бумаг или имеющим профильное образование или сертификаты (аттестаты ФСФР).
Во-вторых, если до 1 октября 2021 года неквалифицированный инвестор уже совершал сделки с активами из списка, то он тоже освобождается от сдачи тестов по этим инструментам. Но правило не относится к инвестиционным облигациям, тест по ним придется пройти всем «неквалам».
Список тем
Подготовка к тестированию начинается со списка инструментов, как подготовка к экзамену или зачету — со списка вопросов. Разберемся, какие темы предстоит изучить:
- необеспеченные (маржинальные) сделки (с плечом, когда инвестор использует свои деньги и кредит от брокера),
- акции иностранных эмитентов, не входящие в индексы, утвержденные Банком России (в перечень входят S&P 500, DowJones, NASDAQ-100, индекс Мосбиржи и еще 38 индексов со всего мира),
- инвестиционные паи ЗПИФ, не включенные в котировальные списки бирж (например, паи ЗПИФ «Фонд первичных размещений» можно приобрести без тестирования, так как они относятся ко второму уровню листинга Мосбиржи),
- акции российских эмитентов, не включенные в котировальные списки бирж (третий уровень листинга Мосбиржи, например, акции ГК «Самолет» и «Нижнекамскнефтехима»),
- облигации с низким уровнем рейтинга (ниже ruBBB+ по версии «Эксперт РА» или BBB+ (RU) по версии АКРА),
- еврооблигации российских компаний (без кредитного рейтинга или ниже установленного ЦБ),
- иностранные ETF (кроме следующих за индексом из перечня),
- инструменты срочного рынка: фьючерсы и опционы (производные финансовые инструменты),
- облигации со структурным доходом (их доходность состоит из фиксированной части и «плавающей», которая зависит от динамики связанного актива),
- структурные облигации (доход в целом зависит от наступления или ненаступления определенных событий, размер выплат по ним может быть меньше номинальной стоимости),
- договоры РЕПО (сделка продажи ценных бумаг с обязательством выкупить их в определенный срок по определенной цене).
С одной стороны, даже без прохождения тестирования неквалифицированный инвестор может торговать большим количеством российских и иностранных бумаг. С другой — изучение чего-то нового никогда не помешает, особенно если эти знания потом можно превратить в успешные инвестиции.
Пусть меня научат!
Самостоятельное изучение всех 11 инструментов способно отнять достаточно много драгоценного времени: по каждому нужно будет найти не просто короткое определение, но и более детальные характеристики, изложенные доступно и в надежных источниках. Ответы на дополнительные вопросы также придется упорно искать.
Более комфортный формат обучения предлагает Академия FreedomFinance, которая входит в международный финансовый холдинг FreedomHoldingCorp., чьи акции торгуются на Nasdaq под тикером FRHC.
Академия предлагает курсы как для начинающих, так и опытных инвесторов. Все занятия ведут преподаватели с высшим экономическим образованием, которые сами инвестируют и занимаются трейдингом.
При подготовке к тестированию по сложным финансовым инструментам можно обратить внимание на курсы «Фондовый рынок: от теории к практике», где предусмотрено три практических занятия, и «Опционы для начинающих», если вы планируете сдавать тест по производным финансовым инструментам. Участие в любых курсах и вебинарах Академии позволит задать преподавателям любые интересующие вас вопросы о фондовом рынке, инвестициях и различных финансовых инструментах.
Занятия будут полезны не только при подготовке к экзамену. Вебинары и курсы помогают понять принципы работы фондового рынка и расширяют инвестиционный кругозор. Преподаватели-практики разбирают реальные сделки, учат прописывать стратегию и регулировать риски. Узнать свой уровень подготовки и подобрать подходящий курс можно на сайте Академии.
Подробнее об инвестициях в акции и другие инструменты фондового рынка вы можете узнать в филиале ИК «Фридом Финанс» по тел.: +7 (383) 377-71-05, e-mail: novosibirsk@ffin.ru
ООО ИК «Фридом Финанс» (ОГРН 1107746963785, 123112, Москва, 1-й Красногвардейский проезд, дом 15, офис 18.02). Лицензия № 045–13561–100000 на осуществление брокерской деятельности, срок действия лицензии не ограничен. Владение ценными бумагами и прочими финансовыми инструментами всегда сопряжено с рисками: стоимость ценных бумаг и прочих финансовых инструментов может как расти, так и падать.
Лицензия ООО «Управляющая компания «Восток — Запад» (ОГРН 1056405422875) от 24 августа 2010 года № 21-000-1-00749 на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами). Источник информации, подлежащей раскрытию: сайт: ew-mc.ru, 123112, г. Москва, проезд 1-й Красногвардейский, дом 15, этаж 12, комн. 37. Телефон/факс: 8 495 191-83-21.
Закрытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Фонд первичных размещений» — правила доверительного управления зарегистрированы 05.02.2020 г. за No3964.
