В основном российские компании размещают свои свободные средства в классических банковских инструментах — депозитах или овернайтах. Как рассказал управляющий директор по валютно-денежному рынку Московской биржи Сергей Титов, существенный рост ключевой ставки, с одной стороны, дает инвесторам возможность вкладывать средства в денежный рынок с хорошей выгодой. С другой — сдерживает рост прибыльности бизнеса. Самый большой рынок Московской биржи — это денежный рынок.
Денежный рынок — рынок краткосрочных займов на срок от одного дня (овернайт) до нескольких месяцев. Ставки зависят от величины ключевой ставки и доступности денег в финансовой системе. Если денег в системе мало, то ставки чуть выше ключевой, если, наоборот, денег много, то ставки чуть ниже ключевой.
«Как ни странно, об этом рынке не так много знают — обычно все в курсе про рынки акций, облигаций. На денежном рынке биржевым товаром выступают деньги. Есть такой же «стакан», где есть котировки на привлечение и размещение денег. Люди в этом «стакане» торгуются, кто больше даст ставку. С помощью нашего инструмента кредитор получает доход, часто выше банковского депозита. Сделки совершаются от одного дня до нескольких месяцев. В день объем торгов составляет более 3 трлн рублей», — объяснил Сергей Титов.
Представитель Московской биржи отметил, что денежный рынок всегда был доступен только для профессиональных участников рынка — банков и брокеров. С недавнего времени этот рынок начали популяризировать для юридических лиц, которые могут заходить на него через брокеров и размещать деньги на выгодных условиях.
«Практически у каждого юридического лица в тот или иной период времени на счету появляется какой-то свободный кэш хотя бы на один день, который можно вложить и заработать, — сказал спикер. — Число активных юридических лиц, которые постоянно размещают таким образом деньги, растет от месяца к месяцу. За год зафиксирован рост в два раза — до 4,6 тыс. юрлиц. Мне кажется, в том числе, это заслуга наших партнеров, которые продвигают этот рынок, что позволяет развивать его ликвидность».
По его словам, денежный рынок популярен у юрлиц, потому что ставки зачастую выше, чем банковские классические депозиты. Кроме того, денежный рынок с Центральным Контрагентом характеризуется высокой надежностью.
Центральный контрагент — инфраструктурная организация финансового рынка, которая берет на себя кредитный риск контрагента. Центральный контрагент выступает посредником между сторонами по сделке: продавцом для покупателя и, наоборот, покупателем для продавца, которые заменяют свои договорные отношения друг с другом аналогичными договорными обязательствами с центральным контрагентом.
РЕПО с Центральным Контрагентом (ЦК) — размещение денежных средств на бирже на счете в Национальном Клиринговом Центре под залог высоконадежных ликвидных ценных бумаг.
Руководитель инвестиционных продуктов для бизнеса в Тинькофф Ольга Добродомова сообщила, что для юрлиц важно, чтобы инструмент был низкорисковым, со стабильной доходностью и прост в использовании.
«Мы пытались найти инструмент, который бы закрывал все три эти потребности. В итоге первым у нас получился так называемый биржевой овернайт — краткосрочные низкорисковые инвестиции в сделки РЕПО с клиринговыми сертификатами участия (РЕПО с КСУ). Для бизнеса все выглядит также, как и овернайт в банке. Только в случае с биржевым овернайтом компания получает в залог ценные бумаги, но все это происходит под «капотом», а бизнес видит только, что он разместил деньги и утром получил их обратно вместе с процентами за пользование деньгами», — пояснила она.
Далее Тинькофф Бизнес, по словам Добродомовой, расширил возможности для размещения вплоть до одного месяца. Для биржевого размещения юрлицам необходим брокерский счет, который открывается дополнительно к расчетному счету. Никаких документов в большинстве случаев предоставлять не нужно.
Спикер отметила, что для компаний доступен биржевой овернайт не только в рублях, но и юанях. Фирмы могут не конвертировать валютную выручку в день получения, а дождаться более выгодного курса на бирже, используя в это время биржевой овернайт.
«Юань волатилен, поэтому предприниматели, прежде чем конвертировать валюту, стали дожидаться хорошего курса. А пока идет время ожидания — средства вкладываются в биржевые овернайты, и бизнес зарабатывает на выручке. Также есть и другие биржевые инструменты для бизнеса: облигации, драгоценные металлы», — рассказала в выступлении на конференции Ольга Добродомова.
Конференция «Тинькофф про бизнес» для среднего и крупного бизнеса собрала в Новосибирске более 300 представителей компаний из Сибири. Подобные конференции будут проходить и в других крупных финансовых и экономических центрах. Уже осенью мероприятия запланированы в Казани и Екатеринбурге.
«Мы хотели организовать площадку, где предприниматели смогут обмениваться опытом между собой. Например, после санкций многие задаются вопросом, как привезти европейские товары? Есть ли аналоги? Как выстроить логистику? — сообщил руководитель корпоративного бизнеса Тинькофф в Сибирском федеральном округе Павел Мочалов. — Мы в Тинькофф помогаем бизнесу решать эти и другие проблемы, в том числе с помощью наших партнеров, подсказываем, как справиться с возникающими вызовами».
Интерес у предпринимателей на конференции вызвали темы, связанные с алгоритмами работы с КНР, перспективами использования искусственного интеллекта (ИИ) и вопросами кибербезопасности. Директор по развитию облачных и инфраструктурных решений «МегаФон ПроБизнес» Александр Осипов рассказал, что 61,2% взломов в компаниях происходит по оплошности сотрудников, кликающих на ссылки, которые присылают кибермошенники.
«Большая часть проблем кибербезопасности появляются из-за того, что сотрудники не знают и игнорируют элементарные правила цифровой гигиены. Чтобы не терять деньги, важно обучать сотрудников и проводить регулярный аудит уязвимости инфраструктуры компании, привлекая внешнюю экспертизу», — сообщил спикер.
Технический директор «СКБ Контур» Артем Прескарьян заявил, что говорить о том, что ИИ сможет заменить человека на работе полностью, сейчас преждевременно, однако он точно может помочь сотруднику избавиться от ряда скучных задач.
«Не стоит гнаться за внедрением ИИ в бизнес, если его использование не принесет реальной пользы. Зато переложить на ИИ решение рутинных задач — хорошая идея практически для любого формата бизнеса», — заключил он.
Директор группы компаний MPGO и Achina Тимур Сабиров в своем выступлении на конференции заявил, что товарооборот между Россией и Китаем в январе-феврале 2024 года составил $37 млрд — на 9,3% больше, чем годом ранее.
«В работе с Китаем есть много возможностей для развития бизнеса, но существуют и риски. Хорошая новость в том, что опытные компании, знающие китайский рынок изнутри, умеют эти риски свести к минимуму», — рассказал Тимур Сабиров.
По его мнению, при импорте риски могут крыться в порядке оплаты товара, поэтому официальная закупка по договору помогает избежать связанных с оплатой претензий. Количество и комплектацию товара нужно проверять до отправки груза в Россию, сроки производства и поставки должны быть прописаны в договоре, и их соблюдение нужно контролировать. Важно также не ослаблять контроль при последующих поставках.
По словам Сабирова, у российских компаний есть три варианта ввоза товаров из Китая: упрощенная «серая» доставка карго, официальные поставки для участников ВЭД или компании без статуса участника ВЭД. В последнем случае нужен посредник с прямым доступом к производителю. Он возьмет на себя все сложности с перевозкой груза через границу, но потребует комиссию. При закупках у китайского поставщика без посредников компании придется самостоятельно заниматься документами, поэтому нужно тщательно подумать, прежде чем выбирать тот или иной путь.
