Как снижение предельной ставки с 365% годовых до 292% и ввод Банком России прямых лимитов на выдачи кредитов отразятся на маржинальности микрофинансовых организаций (МФО), и кому станет ли сложнее взять микрозайм — в обзоре РБК Новосибирск
В 2023 году у регулятора появились новые рычаги — макропруденциальные лимиты (МПЛ) — предназначенные для снижения уровня закредитованности граждан. Это механизм вводит количественные ограничения на выдачу кредитов заемщикам с высоким показателем долговой нагрузкой. Чем выше уровень долговой нагрузки клиента, тем больше нагрузка на капитал кредитора. Кроме того, с 1 июля этого года максимальная дневная ставка снизится с 1% (365% годовых) до 0,8% (292% годовых), а максимальный размер переплаты снизится с полуторного размера тела кредита до 1,3.
Эффект МПЛ
Банк России установил макропруденциальные лимиты по необеспеченным потребительским кредитам с 1 января 2023 года: выдача высокорисковых займов стала невыгодной для МФК.
Если брать клиентов, то для него изменения однозначно позитивные — деньги станут дешевле, отмечает управляющий директор МФК «Лайм Займ» Олеся Киселева.
Генеральный директор МКК «Академическая» (сервис онлайн-займов «ВебЗайм») Павел Волков считает, что применение макропруденциальных лимитов приведет к снижению риск-аппетитов, изменению бизнес-моделей и более тщательному отбору заемщиков. Главное следствие введения МПЛ — это изменения отношения к кредитной политике и нагрузке на клиентов со стороны компаний.
«Многие игроки на рынке изменили и улучшили свои скоринг-модели, что не могло не отразиться на показателях. По данным бюро кредитных историй, в кредитных портфелях МФО, особенно в сегменте PDL-займов, наблюдается снижение просрочки, при этом ее дальнейшее снижение приведет к уменьшению доступности кредитов для частных лиц, и мы снова вернемся к вопросу роста числа «черных» игроков. Это помножит на ноль все усилия ЦБ и честных представителей рынка в развитии цивилизованного и законного рынка микрокредитования», — пояснил эксперт.
Директор по рискам ГК Eqvanta Ион Болобошенку отметил, что ввод МПЛ положительно сказывается на среднем по рынку уровне закредитованности клиентов. При этом данная мера незначительно улучшает качество заемщиков с точки зрения платежеспособности: уровень просрочки и невозврата слабо коррелирует с уровнем долговой нагрузки клиента.
«Введенные с начала года в действие МПЛ преследовали своей целью снижение закредитованности заемщиков, поскольку существует зависимость между уровнем просроченной задолженности и показателя долговой нагрузки клиента. Однако, эта зависимость более значима в банковской сфере, когда клиент получает большую сумму на длительные сроки, — сообщил генеральный директор МФК «Саммит (Summit Group) Алексей Имховик. — Рынок МФО имеет достаточно быструю оборачиваемость из-за «пониженных» сроков займов и невысоких сумм. Поэтому в МФО сильных изменений не ожидали, в том числе и потому, что часть банковских клиентов «перетекли» в МФО. Со сложностями в получении займа в МФО столкнулась только группа сильно закредитованных заемщиков. В целом, мы фиксируем снижение уровня одобрения на 2-3%, что не является критичной величиной».
Директор по управлению рисками финтех-сервиса CarMoney Павел Исаев констатировал, что снижение чека в беззалоговых МФО привело к незначительному сокращению объема выдач в рублях, примерно на 10%. Тем не менее, несмотря на ужесточение МПЛ на третий квартал, возможен количественный рост займов, полагает Исаев и в целом по итогам года выдачи тоже не сократятся.
По словам генерального директора финансовой онлайн-платформы Webbankir Андрея Пономарева, объемы выдач, по крайней мере, у крупных компаний в первом полугодии продолжают расти. «Однако мы допускаем, что законодательные ограничения внесут серьезные коррективы в финансовые результаты второго полугодия. Снижение ставки до 0,8% существенно понижает доходность микрофинансового рынка. Кроме того, уменьшение макропруденциальных лимитов с нынешних 35% до 30% приведет к тому, что компании будут вынуждены пересмотреть свою лимитную политику, то есть одобрять заемщикам меньшие суммы», — заключил он.
К чему приведет снижение ставки
Директор по рискам ГК Eqvanta Ион Болобошенку рассказал, что после снижения предельной дневной ставки до 0,8% стоит ожидать смещения части клиентских сегментов из краткосрочного сегмента (PDL) в среднесрочный (Installment), что может повлечь дополнительный прирост доли досрочных погашений по Installment-займам, так как у некоторых клиентов сохранится PDL-привычка и стремление погасить всю задолженность разом, не распределяя ее на несколько платежей вперед.
По словам генерального директора МКК «Академическая» (сервис онлайн-займов «ВебЗайм») Павла Волкова, снижение ставки отразится на рентабельности бизнеса крупных игроков, а для более мелких компаний, которые и без новых механизмов регулятора испытывали определенные трудности, это решение и вовсе может стать фатальным и привести к уходу с рынка. Оставшиеся компании, оценивая все риски, которые, безусловно, теперь вырастут, начнут более избирательно выдавать займы и ужесточат свой скоринг.
«Так, например, клиенты, которые сейчас находятся в пограничных группах риска, впоследствии не смогут пользоваться кредитными продуктами в новых условиях. Касается это, кстати, не только микрокредитных компаний, но и банков. При этом потребность в заемных средствах для населения никуда не денется, она, несмотря на некоторое снижение, все равно остается высокой. Есть риск, что в поиске решения своих финансовых вопросов, клиенты будут обращаться не к легальным кредиторам, как прежде, а к представителям теневого рынка», — сказал он.
Однако на большую часть клиентов ужесточение риск-политики не повлияет.
«Вопреки стереотипам, клиенты сервисов онлайн-займов, не безнадежные безработные, а трудоспособное население среднего возраста, проживающее в крупных городах России. Большинство из них достаточно финансово грамотно, чтобы оценивать свои возможности и грамотно пользоваться кредитными продуктами. Клиенты выбирают онлайн-займы, прежде всего, за скорость и удобство — они знают, что с высокой вероятностью получат средства уже через 15 минут, когда им потребуются деньги на непредвиденные расходы — лечение или ремонт машины», — рассказал Павел Волков.
Кто такие «черные» кредиторы, в чем их опасность для заемщиков — в материале РБК Новосибирск
Сокращение объема переплаты
Помимо наступающего в июле снижения максимальной дневной процентной ставки с 1% до 0,8% в день (что в ПСК соответствует снижению с 365% до 292%), вводится снижение переплаты с 1,5Х до 1,3Х.
Проценты, неустойки (штрафы, пени) и иные начисления не могут превышать сам долг более чем в 1,3 раза. После достижения этого размера начисление процентов и других платежей должно быть прекращено.
«Мы также проработали данные вопросы и провели стресс-тестирования, которые показали вероятное снижение уровня возвратов (Return Rate) на 4-5%. Это изменение мы считаем более значимым для нас и рынка МФО по сравнению с ограничением по МПЛ, но оно тоже не является для нас какой-то критичной величиной. Так, часть займов в нашей компании уже давно выдается под ставку менее 0,8% в день», — сообщил генеральный директор МФК «Саммит (Summit Group) Алексей Имховик.
«Для МФО самое существенное изменение — это ограничение ставки, — заявила Олеся Киселева из «Лайм Займа». — Надо понимать, что эти полтора тела долга, — это объем начислений, который наступает после 90 дня просрочки. Компаниям невыгодно столько ждать, процесс взыскания дорогой, требования со стороны ЦБ и ФССП ужесточились. Ошибка думать, что МФО заинтересованы тянуть до 90 дня ради этих процентов. На этом сроке наша экономика не сходится, наши затраты начислениями не покрываются»
Директор по управлению рисками финтех-сервиса CarMoney Павел Исаев подчеркнул, что за последние 10 лет в микрокредитовании введен большой объем регулирования. Это качественно изменило репутацию рынка МФО. Те компании, которые не выдерживают регуляторных ограничений, уходят с рынка.
«Регулирование рынка положительно сказывается не только на репутации всего сектора, но и на качестве услуг — порог входа на него очень высокий. Это положительно влияет и на оставшихся игроков, количество которых сократилось в разы. При этом объем рынка не снизился — оставшиеся игроки делят его между собой, что отражается на показателях», — заключил собеседник.
