В России на фоне высокой ключевой ставки (14%) и жестких условий ДКП корпоративное кредитование просело, но начинает восстанавливаться. Бизнес продолжает наращивать объемы заимствований. По данным ЦБ, суммарный корпоративный кредитный портфель отечественных банков в конце августа составил 105,2 трлн руб., увеличившись на 7% с начала года и на 13,2% в годовом выражении. Для сравнения: в конце августа 2025-го аналогичные приросты равнялись 5,6% и 10,8% соответственно.
Похожая тенденция прослеживается и в Новосибирской области. За январь-июль этого года объем выдачи корпоративных кредитов составил 409 млрд руб. Это на 2% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и на 102% в годовом выражении, рассказали в ответ на запрос РБК Новосибирск в пресс-службе Сибирского ГУ Банка России.
Повышение требований к заемщикам
Как рассказал заместитель управляющего — начальник кредитного отдела ДО «Новосибирский» АКБ «Ланта-Банк» (АО) Дмитрий Размадзе, если сравнивать с пиком высоких ставок, кредиты для бизнеса стали доступнее, но в первую очередь по цене, а не по требованиям.
Дмитрий Размадзе, заместитель управляющего — начальник кредитного отдела ДО «Новосибирский» АКБ «Ланта-Банк» (АО):
Общероссийский ориентир по корпоративному кредитованию в базовом сценарии Банка России предполагает, что в 2026 году требования банков к организациям могут вырасти на 7–11%, в 2027 году — на 7–12%, в 2028–2029 годах — на 8–13%.
Тенденцию подтверждает и аналитик ФГ «Финам» Игорь Додонов, отмечая, что картина на рынке неоднородная: мягче стали условия для крупного бизнеса, который заметно более устойчив в нынешних сложных экономических условиях, тогда как малый и средний бизнес по-прежнему сталкивается с серьезными барьерами.
Игорь Додонов, аналитик ФГ «Финам»:
По данным Сибирского ГУ Банка России, предоставленным РБК Новосибирск, средневзвешенные процентные ставки по кредитам в рублях, предоставленным нефинансовым организациям в июле, по Сибирскому федеральному округу:
- 15,95% — по кредитам на срок до 1 года, включая «до востребования»;
- 13,96% — по кредитам на срок свыше 1 года.
Средневзвешенные процентные ставки по кредитам нефинансовым организациям в рублях без учета кредитов по субсидированным ставкам в июле (в целом по РФ):
- 16,87% — по кредитам на срок до 1 года, включая «до востребования»;
- 12,97% — по кредитам на срок свыше 1 года.
Нюансы одобряемости кредитов
По словам Размадзе, спрос на кредиты растет, и это видно по числу обращений. При этом в целом по рынку требования действительно ужесточились, а доля одобрений у многих банков снизилась.
Банки стали осторожнее после волны реструктуризаций и роста просрочки, подтверждает Размадзе. При этом по его словам, в ходе диалога банки могут предложить заемщику другую “конструкцию” продукта: другой срок, другое обеспечение, поручительство.
Инструмент поручительства
В текущих условиях заметную роль продолжают играть программы господдержки, которые частично могут компенсировать рыночные ставки. По словам Размадзе, среди клиентов банка наиболее востребовано поручительство Фонда развития малого и среднего предпринимательства Новосибирской области.
«Ланта-Банк» давно с ним сотрудничает, и это действительно рабочий инструмент. Поручительство частично замещает залог, а для малого бизнеса именно нехватка обеспечения чаще всего становится главным препятствием. Массовым этот инструмент пока не назовешь, в основном потому, что многие предприниматели о нем просто не знают или считают оформление слишком сложным. На практике банк берет эту работу на себя, и для клиента процесс почти не отличается от обычного кредита. Если говорить о Фонде микрофинансирования, конкуренции я не вижу, скорее мы дополняем друг друга», — говорит Размадзе.
По его словам, займы от Фонда хорошо подходят компаниям, которым нужны небольшие суммы. «Для нас клиент, прошедший через Фонд, хороший заемщик: у него уже есть кредитная дисциплина и понятная история. Мы заинтересованы в том, чтобы региональная инфраструктура поддержки развивалась, ведь это расширяет круг компаний, с которыми «Ланта-Банк» может выстраивать долгосрочное партнерство», — отмечает он.
Когда ждать улучшения
Даже на фоне постепенно снижения ключевой ставки, кредиты для бизнеса по-прежнему остаются дорогими. По словам Размадзе это связано с тем, что банки фондируются в основном за счет депозитов, и клиенты по-прежнему держат на них деньги, причем часть этих средств привлечена по высоким ставкам прошлых периодов. Стоимость пассивов снижается медленнее ключевой ставки, а за ней и стоимость кредитов.
Еще один фактор — рост кредитных рисков. Банки закладывают в ставку возможную просрочку, и в текущих условиях эта премия больше, чем пару лет назад. Помимо этого, рынок пока не уверен, что ставка будет снижаться без пауз, и банки не торопятся фиксировать низкие ставки на длинные сроки.
«Если снижение продолжится, ощутимое удешевление бизнес почувствует примерно через два-три квартала после начала устойчивой тенденции. Обсуждать условия с банком имеет смысл уже сейчас», — говорит Размадзе.