С июля максимальная сумма переплат, которую МФО сможет начислять заемщику, не должна будет превышать 100% от тела долга. Это первый этап новых ограничений ЦБ. С 2026 года для МФО начнут действовать первые ограничения по количеству «дорогих» займов на человека. С января 2027 года этот подход станет еще более жестким: для МФО начнет действовать ограничение «один заем в один руки» с ПСК от 100%, а также будет введен период охлаждения. Новую «дорогую» ссуду можно будет выдать клиенту только через три дня после погашения прежней.
Как реформа отразится на МФО
В пресс-службе СРО «МиР» на запрос РБК Новосибирск отметили, что отрасли не привыкать к законодательным изменениям, так как рынок микрофинансирования по праву можно назвать наиболее динамично меняющимся в части законодательства.
Опрошенные РБК Новосибирск участники рынка уверены, что изменения Центробанка, в каком бы они варианте не были приняты, приведут к уменьшению числа игроков на рынке МФО, — не все компании смогут подстроиться под новые требования.
Как рассказал директор по развитию МКК «Академическая» (сервис онлайн-займов «ВебЗайм») Илья Степанов, частота изменений в финансовом секторе сейчас слишком высока, поэтому не все игроки рынка могут перестроить свои модели работы и адаптироваться к новым условиям.
«Средний срок «вызревания» изменений составляет от 6 до 12 месяцев: это именно тот период, за который можно понять и оценить все явные и скрытые последствия, а также изменить и реализовать новые бизнес и риск-модели. Однако зачастую изменения происходят слишком быстро и часто. Это, в свою очередь, приводит к наложению сроков и, как следствие, низкому уровню понимания реальной ситуации на рынке. Что в этом случае приходится делать компаниям? Кому-то удается быстро адаптироваться, но в большинстве своем бизнес, не успевший перестроить свои риск-модели, вынужден снижать уровень одобрений и отказывать клиентам. Тем самым, и без того ограниченная доступность заемных средств для населения снизится дополнительно», — считает эксперт.
Генеральный директор онлайн-сервиса альтернативного кредитования Moneyman (входит в финтех-группу IDF Eurasia) Артем Быков еще одним следствием видит рост доли среднесрочных ссуд. Это положительно скажется на уровне предельной долговой нагрузки клиентов в моменте, у компаний будет больше возможностей для соблюдения ужесточившихся требований в части макропруденциальных лимитов (МПЛ).
Переход в среднесрочный сегмент снижает регуляторные риски, но негативно сказывается на оборачиваемости портфеля и требует увеличения инвестиций в скоринговые системы.
«Сектор продолжит трансформацию в онлайн в первую очередь за счет лидирующих игроков из числа топ-20 с обширными технологическими компетенциями и наработками. Небольшие компании и, возможно, некоторые средние будут выдавлены с рынка. Усилится тренд на консолидацию вокруг ведущих представителей отрасли», — сказал он.
По данным ЦБ РФ, в I квартале 2024 года на 81 крупнейшую компанию с портфелем от 1 млрд руб. приходилось 83% от совокупного портфеля сектора МФО. Также, по мнению эксперта, на фоне усложнения входа на рынок можно ожидать снижения темпов появления новых компаний.
Сегментация МФО
Адаптация игроков рынка к готовящейся дифференциации в зависимости от типов продуктов согласно предложениям из консультационного доклада ЦБ станет одной из ключевых задач. Речь идет о разделении на компании целевого финансирования, которые, кроме работы с бизнесом, могут выдавать POS, BNPL и целевые займы с ограничением по ПСК на уровне 100%, компании предпринимательского финансирования и МФК.
По словам Артема Быкова, работа с каждой категорией предполагает отличия в рентабельности, настройках скоринговых систем, целевой аудитории, уровне спроса, рекламно-маркетинговых тратах, возможных «аппетитах» кредиторов к риску. Таким образом, часть компаний будут искать для себя возможности начать работу в направлениях и рынках, в которых ранее они не были представлены, но в которых в той или иной степени уже давно работают зрелые игроки.
Илья Степанов отметил, что сегментирование создаст дополнительную регуляторную нагрузку на компании, которые хотят работать во всех существующих на рынке сегментах.
«Как известно, к МФО, которые работают с более дорогими займами, предъявляются более жесткие требования. Но несмотря на сложности, я предполагаю, что большинство МФО предпочтут остаться в секторе дорогих займов и будут развивать дополнительные линейки продуктов, чтобы не накладывать на себя ограничения в возможностях развития. Тем более, что сейчас четко прослеживается тренд на мультипродуктность и предоставление целого спектра различных инструментов кредитования — POS, залоговое кредитование, IL и займы «до зарплаты». И в этом случае мы не увидим значительного перетока компаний из списка с полной лицензией в ограниченный», — сообщил он.
Как реформа скажется на доступности быстрых денег для граждан
Опрошенные игроки рынка уверены, что изменения приведут к тому, что снизится доступность заемных средств для граждан, при этом спрос останется высоким. По мнению Артема Быкова, если люди не смогут взять займы у легальных игроков они будут вынуждены искать выход в теневом сегменте. Поэтому есть риск активизации «черных» кредиторов.
«Тенденцию на рост такого спроса отчасти поддержит и нововведение в виде запрета на рефинансирование займов, а также трехдневный период охлаждения между оформлением займов. Существует риск, что часть заемщиков с соответствующими потребностями пойдут к нелегалам, — констатирует эксперт. — Кстати, пул нелегальных участников сектора пополняется в том числе и за счет тех компаний, кто не справился с регуляторными изменениями. Существует практика, когда некоторые из них для сохранения бизнеса уходят в теневой сегмент. По нашим оценкам, до конца года реестр МФО лишится еще не менее сотни игроков».
Илья Степанов объяснил, что из-за ограничений на число одновременно действующих займов клиентам придется или снижать свои аппетиты или искать средства в нелегальном секторе.
«Сегодня получение нужной суммы выглядит довольно просто: человек обращается одновременно в несколько кредитных организаций. Исходя из их риск-моделей, ему выдают определенную сумму денег, из которых он «добирает» нужную для себя сумму. Очевидно, что ограничение одновременно действующих займов лишит его возможности быстро решить свою финансовую задачу», — рассказал он.
Борьба с закредитованностью
Все нововведения, большинство из которых направлены на «охлаждение» рынка кредитования, тем не менее, не способны существенно влиять на спрос, считает директор по развитию МКК «Академическая», поскольку рыночные механизмы и потребность людей в заемных средства никуда не делась.
«В этом случае мы можем говорить не о фактическом снижении закредитованности населения, а о снижении возможностей легальных игроков рынка удовлетворять по-прежнему высокий спрос клиентов на свои услуги. В связи с этим возникает главный вопрос: кто, если не легальные игроки — банки и МФО, которые теперь будут ограничены в выдачах, будет удовлетворять кредитный спрос? Останется ли клиент в рамках действия цивилизованных кредиторов или будет вынужден обращаться к «серому» сектору?», — считает Илья Степанов.
Артем Быков отметил, что для борьбы с закредитованностью уже эффективно действуют макропруденциальные ограничения и лимиты, привязанные к долговой нагрузке граждан. «Например, принцип «один заем в одни руки» на закредитованность влияния не окажет, поскольку определяющее значение имеет не одновременное количество действующих ссуд на руках, а соотношение уровня дохода и объема обязательных платежей. В целом нужно действовать не только внешними регуляторными механизмами, но и вести масштабную, системную работу изнутри. В частности, развивать общую финансовую грамотность населения, повышать финансовую культуру», — заключил эксперт.
