Несмотря на снижение ключевой ставки, рынок сбережений и инвестиций в России продолжает расти. По данным Банка России, накопления россиян в банках в июле показали положительную динамику на 1,3% (+₽0,8 трлн) после существенного прироста в июне (+1,5%). На начало августа этого года их объем составил ₽61,1 трлн. Показатель находится на историческом максимуме за всю историю наблюдения — с 2012 года. Одними из самых популярных инструментов у жителей страны остаются вклады и накопительные счета, а также акции и облигации.
РБК Новосибирск поговорил с аналитиками и банковскими экспертами о том, что происходит на рынке инвестиций и сбережений, какие инструменты принесут наибольшую отдачу в эпоху дорогих денег, и стоит ли совмещать несколько инструментов.
Вклады в новых условиях
Банковские вклады остаются для россиян наиболее предпочтительным способом хранения сбережений, следует из данных исследования Банка России по итогам прошлого года. Держать свои сбережения на вкладе предпочитают 39% опрошенных. Этот инструмент предлагает фиксированную процентную ставку на определенный срок, что обеспечивает стабильность дохода. Особенно депозиты привлекательны для консервативных инвесторов.
Как рассказал управляющий ВТБ в Новосибирской области Сергей Никулин, вклады остаются понятным и выгодным инструментом для клиентов. «Говорить о серьезном изменении «сберегательного» тренда пока преждевременно: ставки по вкладам остаются на двузначном уровне и позволяют наращивать капитал. Снижение ставки подтолкнуло многих клиентов, увеличить сумму своих размещений на депозитах и зафиксировать высокую доходность. Это одна из наиболее верных стратегий — положить деньги на больший срок, пока ставки снижаются, чтобы обеспечить максимальный доход от своих средств», — пояснил эксперт.
По оценкам ВТБ, в июле портфель пассивов физлиц в российских банках вырос на 793 млрд руб. С начала года россияне увеличили объем накоплений на 6% — сейчас он превышает 61 трлн руб. Основной драйвер роста рынка сбережений — вклады в национальной валюте.
Портфель привлеченных средств розничных клиентов ВТБ в Новосибирской области по итогам первого полугодия превысил 228 млрд руб.
Три четверти портфеля пассивов приходится на классические сберегательные инструменты — срочные депозиты и накопительные счета. Их объем по итогам шести месяцев составил 179 млрд руб. Портфель инвестиционных продуктов превысил 49 млрд руб.
По словам директора по развитию финансовых продуктов в Сравни Магомеда Гамзаева, сейчас на рынке вкладов сложилась четкая тенденция: чем короче срок, тем выше ставка. Банки предлагают самые большие проценты на депозиты от одного до трех месяцев.
«Логика простая — им нужно быстро привлечь деньги, но они не готовы платить повышенный процент слишком долго, ведь ситуация с ключевой ставкой может измениться. Если открыть вклад на шесть месяцев, ставка будет чуть ниже — в среднем на 0,5-0,8 процентного пункта, — чем по трехмесячным предложениям. Зато деньги будут работать под относительно высокий процент дольше, и не придется перезаключать договор каждые несколько месяцев. Вклады на год и более обычно приносят еще меньший доход по сравнению с краткосрочными — разница составляет в среднем 1,5–2 процентных пункта», — говорит эксперт.
Накопительные счета как одна из альтернатив
Еще одним популярным банковским инструментом стали накопительные счета. Они обеспечивают гибкость, позволяя вкладчикам пополнять и снимать средства без потери процентов. Это удобно для тех клиентов, кто хочет иметь доступ к своим сбережениям в любой момент.
Накопительный счет — разновидность банковского депозита. Он открывается в рублях или иностранной валюте и отличается возможностью пополнения баланса в любое время. Накопительный счет не имеет ограниченного срока размещения, лимитов на снятие и зачисление средств. Инструмент позволяет систематизировать средства или зарезервировать их для конкретной цели. Минимальная размер первоначального взноса определяется условиями конкретного банка.
«В текущих условиях, когда процентные ставки по накопительным счетам могут быть ниже, но при этом они предлагают возможность частичного снятия и пополнения, такой вид вклада становится предпочтительным для тех, кто ценит ликвидность и возможность реагировать на изменения финансовой ситуации. Выбор зависит от индивидуальных целей», — поясняет Гамзаев из Сравни.
При этом, эксперты рекомендуют не «класть все яйца в одну корзину». Часть средств разместить на накопительный счет, чтобы всегда иметь их под рукой, а другую — на вклад, зафиксировав доходность на более длительный срок.
Программа долгосрочных сбережений: стратегическое планирование
Программа долгосрочных сбережений (ПДС) — это добровольный сберегательный инструмент с государственным софинансированием. ПДС позволяет копить деньги на долгосрочные цели — например, прибавку к пенсии, крупную покупку. Программа подойдет тем, кто готов копить на длинной дистанции.
Как ранее рассказывал РБК Новосибирск управляющий ВТБ в Новосибирской области Сергей Никулин, для того, чтобы рассчитывать на господдержку, нужно вносить на счет ПДС от 2 тыс. руб. в год.
«Сколько добавит государство — зависит от суммы внесенных средств, а также от уровня дохода участника. При этом формула достаточно прозрачна, и любой человек может применить ее для своих индивидуальных параметров. Максимальный размер доплаты одному человеку — до 36 тыс. руб. в год. Пропорции софинансирования будут зависеть от дохода гражданина. При зарплате до 80 тыс. руб. на каждый вложенный рубль государство добавит один рубль, но не больше лимита в 36 тыс. Если человек зарабатывает от 80 тыс. до 150 тыс. руб. — на два вложенных рубля добавится один рубль. При доходе от 150 тыс. руб. соотношение софинансирования составит четыре к одному. Участники программы также могут получить налоговый вычет и доход от инвестиционной деятельности пенсионного фонда, в котором открыт счет ПДС», — пояснил Никулин.
Участие в ПДС полностью добровольное. Снять накопления и инвестиционный доход единовременно можно спустя 15 лет с момента вступления в программу или при достижении определенного возраста (для женщин — 55 лет, мужчин — 60 лет). Также забрать деньги со счета ПДС можно если человек оказался в трудной жизненной ситуации — требуется дорогостоящее лечение или речь идет о потере кормильца.
По данным Банка России, за год количество участников ПДС возросло почти в восемь раз, а объем привлеченных средств — почти в 13 раз.
Инвестиции на фондовом рынке
Облигации — один из основных и востребованных инструментов инвестирования. Но в разных рыночных условиях становятся популярными определенные виды этих бумаг. Задача инвестора — грамотно использовать облигации в нужный момент.
«На фоне цикла повышения ставки по рублю наиболее популярны — с переменным купоном, обеспечивающие купонную доходность на уровне чуть выше ключевой ставки. Это могут быть и ОФЗ, и корпоративные облигации — их долю в портфеле на растущей ставке нужно увеличивать. При снижении — постепенно сокращать», — говорит преподаватель учебного центра ФГ «Финам» Сергей Погудин.
Периодически появляются корпоративные облигации с фиксированным доходом выше ключевой ставки, и с достаточно близким погашением. Они всегда популярны у инвесторов, поскольку позволяют неплохо заработать, и хорошо сбалансировать портфель. Если говорить об акциях, то более прогнозируемыми сейчас являются акции компаний, ведущих свою деятельность на территории России, поясняет эксперт.
По словам Погудина, работа с такими акциями более предпочтительна в текущее время, поскольку их поведение больше зависит от внутреннего состояния компании, перспектив их развития, и ожидаемых дивидендов. На них меньшей степени влияют внешнеполитические риски.
Успешное накопление
Закат и постэпоха «дорогих» денег представляет собой не временную аномалию, а новую экономическую реальность. Инвестиции и накопление в текущих условиях требует сочетания консервативного подхода с готовностью использовать новые возможности, которые может предложить финансовый рынок. Баланс между стабильностью и ростом становится основой устойчивого благосостояния.
«Сейчас в доходность классических облигаций и вкладов заложено ожидание дальнейшего снижения ключевой ставки, поэтому она заметно ниже, чем год назад. Похожую ситуацию мы видели в 2015 и 2022 годах, когда инвесторам стало неинтересно размещать свои средства под сниженные ставки. Это вынуждает банки предлагать продукты-замены, чтобы сохранить свою ресурсную базу. Сегодня это в первую очередь вклады, комбинированные с программами долгосрочных сбережений или продуктами инвестиционного страхования жизни. Такие инструменты могут быть полезны. Самое важное — ориентироваться на сущность инструментов, а не только на ставку», — подытожила доцент кафедры финансового рынка и финансовых институтов НГУЭУ Тамара Попова.