Аналитики Freedom Finance Global рассказали о том, как будет развиваться ситуация на российских площадках и какие сейчас акции интересны для инвестирования.
Фондовый рынок и санкции
Многих инвесторов интересует вопрос, как будет себя вести рынок РФ в условиях санкций и будут ли расти в цене отечественные активы. В качестве исторического примера можно рассмотреть ситуацию на фондовом рынке Ирана, который отрезан от внешней экономики уже 40 лет.
За 2021 год основной индекс Тегеранской биржи вырос более чем на 250%, а за два года этот рост превысил две тысячи процентов. Причиной такого взлета является то, что фондовый рынок Ирана является одной из ключевых точек инвестиций широкого круга населения, желающего перекрыть инфляционные движения внутри страны. Количество частных инвесторов в стране за восемь лет увеличилось в 15 раз. Столь оптимистичный сценарий может вполне реализоваться и в России.
Как обогнать инфляцию?
На конец сентября 2022 года объем наличных денег на руках россиян второй раз за историю превысил 15 трлн рублей. Однако с кэшем необходимо что-то делать, а держать наличные под матрасом нецелесообразно, учитывая темпы инфляции. Находясь в рубле, надо либо держаться на уровне роста цен — в этом случае инвестору подойдут банковские депозиты — либо стремиться обогнать инфляцию, а сделать это можно только инвестируя в фондовый рынок.
В периоды «бычьего» рынка инвесторы, как правило, стремятся отказаться от «голубых фишек» в пользу акций роста. Однако «медвежий» рынок, которым сейчас является российский, вынуждает инвестора возвращаться к акциям стоимости. Традиционно в это время хорошо себя чувствуют дискаунт-ретейлеры, производители продуктов питания, здравоохранение. Среди российских компаний это, например, Магнит, Аптеки «36 и 6», а также инфраструктурные организации, такие как Газпром, Норникель, Сургутнефтегаз. Стоит обратить внимание также на телекоммуникационный сектор, поскольку мобильная сеть и интернет даже в сложные периоды остаются в приоритете у потребителя. МТС и Ростелеком — яркие представители в этом сегменте. В период санкционного давления хорошо себя чувствуют компании, способные извлекать экспортную выручку. Это, например, ФосАгро, который относительно недавно исполнил заявленные дивидендные обязательства и является одним из самых привлекательных активов на российском рынке.
Однако, инвестируя сегодня в рынок РФ, важно не забывать о том, что горизонт планирования в текущих условиях должен быть длинным и может достигать пяти или более лет. Консервативному инвестору все же пока стоит переждать турбулентность и присмотреться к облигациям или банковским депозитам. Каждый инвестор знает, что фондовый рынок может приносить как доход, так и убыток, поэтому важно оценивать риски.
Диверсификация по-новому
Российскому инвестору стало сложнее диверсифицировать свой портфель по страновому признаку. Некоторые разворачиваются на Восток — торговля акциями Гонконгской биржи по-прежнему доступна инвесторам. На долгосрочную перспективу можно рассматривать акции PetroChina и Sinopec — эксперты уверены, что по мере восстановления экономической активности в Китае эти акции будут расти.
В новых условиях ограничений по покупке акций компаний из недружественных стран розничный инвестор стремится выстроить свою собственную инфраструктуру, открывая зарубежные банковские и брокерские счета, чтобы сохранить свободувалютных транзакций и торговли иностранными активами.
Те, кто продолжит покупать бумаги американских корпораций, сможет сегодня заработать на общем снижении зарубежных площадок. Аналитики Freedom Finance Global в мае сформировали долгосрочный портфель из 12 акций сильных компаний, которые были куплены на просадке в период максимального уровня пессимизма на рынке. С тех пор рынки подросли, даже учитывая сегодняшние неоднозначные настроения и опасения инвесторов относительно политики ФРС США, и восемь из двенадцати компаний показывают положительную динамику в среднем на 10%. Так, например, акции облачной платформы Snowflake с мая по октябрь подорожали на 19%, производителя солнечных микроинверторовEnphase Energy — на 65%, финтехкомпании Bill.com Holdings — на 18%, производителя медицинского оборудования ShockWave Medical — на 78%.
Последние две недели показали, что рынок США настроен на рост, но котировки мировых гигантов пока находятся на своих минимальных значениях, а это значит, что инвесторы могут заработать на общем снижении, покупая бумаги в расчете на их восстановление.
Реклама ПК «Freedom Finance Global», https://ffin.global, ЕРИД 4CQwVszH9pQNN7EZVTK
