«Рождественское ралли» ждут в последние недели декабря и в первые дни января: история показывает, что в этот период рынок чаще растет, чем падает.
Аналитики Freedom Finance Global проанализировали данные за 70 лет и выяснили, что индекс S&P 500 в последние пять торговых дней декабря в 78% случаев рос, а средние темпы роста составляли 1,4%, а в январе фондовый рынок США поднимался в 60% случаев.
При этом рост фондовых индексов начинается раньше, потому что в ноябре-декабре они обычно демонстрируют почти половину своего годового роста. В этом ноябре S&P 500 уже вырос почти на 9%, а технологический Nasdaq — на 11%.
Феномен «рождественского ралли» объясняют несколькими факторами:
-
Оптимизм в преддверии праздников. В это время года инвесторы и трейдеры могут быть более оптимистичными из-за праздничного настроения, и это может способствовать увеличению активности на рынке.
-
Закрытие убыточных позиций для налоговой оптимизации. Многие инвесторы фиксируют убыточные сделки, чтобы снизить сумму налога. Затем они снова откупают упавшие в цене акции.
-
Выплаты бонусов. Как правило, в конце года корпорации выдают годовые бонусы, часть из которых реинвестируется, что приводит к росту цен на акции.
-
Ребалансировка портфелей. Многие инвесторы и фонды стремятся улучшить свои инвестиционные портфели перед началом нового года, что может привести к увеличению торговых операций.
Есть несколько косвенных показателей, которые могут указывать на продолжение рождественского ралли в этом году.
Во-первых, на товарно-сырьевых рынках наблюдается снижение цен из-за сокращения мирового спроса на фоне замедления темпов роста глобальной экономики (что также вызвано ростом ставок мировых ЦБ). Инвесторы будут искать более интересные предложения для финансовых вложений.
Во-вторых, в текущем году набирает темпы роста гонка высокотехнологических компаний в производстве продуктов и сервисов на основе искусственного интеллекта. Именно они лидируют по темпам роста стоимости их акций, что косвенно также подтверждает рост индекса Nasdaq, выше других индексов. На фоне гонки в создании продуктов на основе ИИ котировки акций производителей чипов и микросхем могут продолжать восходящий тренд, так как спрос на их продукцию увеличивается. Падение мировых цен на нефть приведет к снижению стоимости акций компаний энергетического сектора США, а замедление роста темпов глобальной экономики может негативно отразиться на всем промышленном секторе, поэтому высокотехнологические компании остаются в приоритете.
Подводя итоги, можно сделать вывод, что для рождественского ралли на американском фондовом рынке предпосылки есть. «Можно сделать ставку на высокотехнологичные компании, ведущих разработки в области ИИ на фоне роста популярности таких продуктов. А также на акции компаний производителей микросхем, так как спрос на них должен расти в долгосрочной перспективе благодаря развитию продуктов на основе искусственного интеллекта», — отмечает Владимир Чернов, аналитик Freedom Finance Global.
Российские инвесторы в настоящее время не могут покупать ценные бумаги иностранных эмитентов из-за санкций, при этом их можно приобрести, открыв счет у зарубежного брокера в одной из стран, поддерживающих дружественные отношения с Россией, например, в Казахстане, где сравнительно простая процедура открытия брокерского счета, все коммуникации проходят на русском языке и большой выбор инвестиционных компаний.