Основатель известной на рынке компании по организации долговых программ «Юнисервис Капитал» Алексей Антипин создал компанию ООО «Инвестиционная компания Юнисервис Капитал». Организация будет осуществлять брокерскую и дилерскую деятельность на рынке ценных бумаг. В настоящее время уже оформляются соответствующие лицензии в Центральном банке РФ.
Появление новой структуры входит в план долгосрочного развития «Юнисервис Капитал». Услуги, которые оказывает компания, не требуют обязательного наличия лицензии. Однако, подотчетность компании Центральному Банку России является важным для подтверждения статуса и компетенций в глазах других участников рынка, клиентов, партнеров.
За время работы компанией «Юнисервис Капитал» было организовано более 150 долговых программ на общую сумму 37 млрд. руб., в том числе — и 29 выпусков биржевых облигаций для 19 предприятий из Новосибирска, Москвы, Санкт-Петербурга и других городов России.
Зачем брокеру нужна лицензия
Получение статуса профессионального участника рынка ценных бумаг и лицензии на осуществление брокерской деятельности является логичным этапом развития организации. Как сообщили в компании, необходимый пакет документов уже передан на рассмотрение в ЦБ. Всего в России на момент публикации ЦБ выдал около 250 брокерских и более 270 дилерских лицензий.
«Последние четыре года наиболее востребованными и с точки зрения инвесторов и с точки зрения компаний в поисках финансирования, стали именно облигации. А значит, нашим клиентам требуются еще и услуги андеррайтера. Несколько лет в качестве исполнителей мы привлекали наших партнеров — новосибирские крупные банки. Но с получением необходимой лицензии — сможем оказывать эти услуги самостоятельно, то есть мы сами сможем продавать выпуски наших эмитентов. У нас большой набор уникальных компетенций в сфере инвестирования и две новые лицензии лишь расширят их», — подчеркнул Алексей Антипин.
При этом компания также дополнительно будет оказывать брокерские услуги с ориентацией на крупных инвесторов, имеющих внушительный капитал, чтобы наиболее эффективно помогать им в управлении активами. Это достигается за счет создания инвестиционной стратегии исходя из прогнозов аналитиков компании и задач инвестора.
Андеррайтер оценивает финансовые риски или выступает гарантом. В зависимости от вида обязательств, которые андеррайтер заключает с эмитентом, первый гарантирует либо выкуп всего выпуска ценных бумаг компании, либо продажу максимально возможной его части на фондовом рынке.
Ситуация на рынке
В прошлом году произошел мощный приток инвесторов на фондовый рынок. По данным Московской биржи, количество частных инвесторов превысило 8 млн. человек, за 11 месяцев 2020 года брокерские счета открыли около 4,2 млн. человек, то есть больше, чем за все предыдущие годы. Рекордный приток инвесторов в том числе связан со ставками банковских депозитов, которые не перекрывают уровень инфляции в стране. Данная тенденция актуальна и для 2021 года.
Облигации вызывают интерес как среди инвесторов, так и среди потенциальных компаний-эмитентов. Первым он предлагает низкий порог входа и хорошие проценты с надежными условиями, вторым — возможность быстро получить финансирование без необходимости передавать во владение долю компании.
Как подчеркнул Алексей Антипин, компания не намерена отказываться от размещения облигационных займов, тем более что в этом направлении сформировался колоссальный опыт.
В этом году «Юнисервис Капитал» организовал выпуск облигаций для международной логистической компании «СДЭК», производителя входных дверей — «Феррони» с заводами в Тольятти и Йошкар-Оле, производителя масел и сыров «Фаворит». Также в этом году начато сотрудничество с дочкой АФК «Система» — «Система Сибирь», чтобы помочь им усилить позиции своих активов в регионе.
На российском финансовом рынке облигация — относительно новый инструмент привлечения инвестиций для компаний малого и среднего бизнеса. Аналитики прогнозируют, в ближайшие пару лет число компаний-эмитентов возрастет в 4-5 раз. Выпуск облигаций становится менее затратным способом привлечения дополнительных средств, чем классическое банковское кредитование, доступ к которому за последние годы ужесточился. Эмитент получает средства по более низким ставкам, даже при учете необходимых вложений для выхода на рынок облигаций.
Развитие IPO
Популярность IPO в мире в 2020 году превысила показатели прошлых лет — компании по всему миру суммарно привлекли почти $300 млрд, а количество сделок достигло максимума за последние 20 лет. Эксперты ожидают подобных результатов и по итогам 2021 года.
По данным Forbes, российские компании тоже отреагировали на тренд. Если в 2018 и 2019 году в стране не было ни одного размещения, то в 2020 состоялось крупнейшее IPO онлайн-ритейлера OZON. По оценкам Bloomberg, это было самое успешное IPO российской компании за последние 9 лет. Baring Vostok и РФПИ, которые участвовали в IPO, также назвали листинг «сумасшедшим успехом».
Благоприятная обстановка, которая сложилась сейчас на инвестиционном рынке, побуждает компании совершить давно запланированный выход на биржу.
«Дальнейшие перспективы я вижу в развитии IPO, оказании услуг по подготовке к нему. Мы видим потенциал в сибирских компаниях: тут большое количество производственных и IT предприятий, которые имеют хорошие показатели, потенциал роста, но пока не удовлетворяют формальным требованиям биржи, — добавил Алексей Антипин. — В этом году мы сформировали команду, которая специализируется на первичном размещении, они ведут два проекта. Это достаточно трудоемкий и длительный процесс — минимум год. Но этот путь необходим для компаний, которые на определенном этапе развития хотят привлечь инвесторов».
Также компания «Юнисервис Капитал» работает с различными финансовыми инструментами: фонд недвижимости (сделки под залог объектов коммерческой недвижимости), сырьевой трейдинг и другие. Кроме того, клиентам предоставляют IR-сопровождение, юридический консалтинг и другие смежные услуги.