Когда бизнесу требуются деньги, предприниматель тщательно просчитывает стоимость привлечения денег и оценивает риски бизнеса. При этом с банками договориться на приемлемых условиях удается не всегда, — поэтому эксперты считают залоговые облигации одним из наиболее перспективных инструментов привлечения средств на развитие бизнеса.
В случае с заемными средствами кредитование почти всегда осуществляется под залог недвижимости, реже другого имущества. Но не всегда такая схема оправдывает ожидания заемщика. Дело в том, что объект недвижимости оценивается иногда намного ниже его рыночной стоимости, а срок кредитования мал.
«Допустим у компании, которая хочет привлечь деньги, есть какой-то объект недвижимости рыночной стоимостью 100 млн руб. В банке под залог этого объекта компания может получить кредит сроком скорее всего не более трех лет и с погашением тела долга, начиная с второго года, а возможно и раньше. Кроме того, при оценке недвижимости банком делается серьезный дисконт до 50%. То есть если рыночная стоимость объекта 100 млн руб., то компания может рассчитывать на сумму около 50 млн руб.», — рассказал генеральный директор ООО «Юнисервис Капитал» Алексей Антипин.
Альтернатив банковскому кредиту не так много. Предприниматель может самостоятельно найти инвестора, но далеко не у всех есть такая возможность.
Чем выгодны залоговые облигации
Компания «Юнисервис Капитал» предлагает новое решение для предпринимателей — залоговые облигации. Подобных предложений на рынке практически нет. У этого решения есть три главных плюса перед другими видами займов: пролонгированный срок возврата, удобный график платежей, большая сумма оценки залоговой недвижимости.
Все облигации, обращающиеся на фондовом рынке, можно разделить на два типа: «непокрытые» — без обеспечения; «покрытые» — с обеспечением, в том числе залоговым. Залоговые облигации были введены снижения риска инвесторов и, как следствие, роста привлекательности инвестиций.
«Если сравнивать с классическим банковским кредитом, залоговые облигации имеют свои преимущества, в том числе позволяют сформировать более удобный график погашения. Например, первые четыре года предприниматель будет платить только проценты, а в последние два года гасить тело долга. Также возможно сделать меньший дисконт к рыночной стоимости объекта недвижимости. Условно, под объект за 100 млн руб., можно получить около 70 млн руб. При этом ставки сопоставимы с банковскими», — подчеркнул Алексей Антипин.
По словам генерального директора «Юнисервис Капитал», выгода достигается за счет того, что компания-заемщик обращается не к одной организации, а к рынку, где можно добиться приемлемых условий. Тогда как кредитные организации преимущественно являются консервативными структурами со своими правилами, требованиями и нормативами, которые не будут менять политику под каждого своего клиента.
Рост популярности
Залоговые облигации пока еще не имеют популярности в России. Сейчас тот период, когда компании только начинают пользоваться этим инструментом, он еще не стал привычным для рынка.
«Аналогичный этап становления проходят все новые финансовые инструменты: бизнес должен для начала узнать о такой возможности, затем оценить преимущества и возможные недостатки. В число последних можно отнести дополнительные затраты на подготовку выпуска облигаций, а также существующий условный порог — все-таки облигации не для малого бизнеса и залогом должен выступать объект, стоимостью, по нашим оценкам, от 100 млн рублей и более», — отметил Алексей Антипин.
Первой компанией, выпустившей облигаций под залог офисного здания в центре Новосибирска, стала сама компания «Юнисервис Капитал». Разместив облигации с залогом, они смогли привлечь 90 млн руб. на восемь лет по ставке 8,8% годовых.
«Очень неплохая альтернатива банковскому залоговому кредитованию с учетом длительного срока, меньшего дисконта при оценке и других факторов», — считает собеседник.
Как выпустить залоговые облигации
Если компанию интересует такой финансовый инструмент, стоит обратиться в «Юнисервис Капитал». Специалисты имеют достаточно компетенций, чтобы взять на себя все вопросы, касающиеся разработки плана развития, регистрации займа на бирже и поиска инвесторов. За последние три года «Юнисервис Капитал» разместила на бирже 23 выпуска облигаций на сумму около 3 млрд руб.
«Работа строится так: к нам обращается клиент, мы проводим предварительный анализ объекта и бизнеса в целом. Далее формулируем условия, на которых мы готовы привлечь инвестиции для компании. После регистрируем программу в ЦБ, проводим собеседование с биржей, заказываем независимую оценку объекта, регистрируем залог в юстиции», — объяснил Алексей Антипин.
Процесс от момента обращения в «Юнисервис Капитал» до получения средств занимает примерно от 3 до 6 месяцев. Для того, чтобы узнать подробнее, как воспользоваться инструментом залоговых облигаций и получить заем необходимо связаться со специалистом компании по тел. +7 (383) 349-57-76 или на официальном сайте.
Адрес: г. Новосибирск, ул. Романова 28, 5 этаж
e-mail: info@uscapital.ru